海关总署已公布2026年上半年（1-6月）我国棒纤缆进出口数据，具体情况如下：
注：海关总署数据仅统计进出口流水，且同一海关编码下的产品未做细分，故仅反映市场趋势，以供参考。
从表内数据可以直观地发现，今年上半年我国棒纤缆产品进出口情况都颇为亮眼，除光缆出口量微降外，三类产品的进出口量、进出口额大都涨势喜人，尤其光纤类产品出口额有了接近300%的涨幅。
这一数据背后，是国内外市场结构性变化的集中映射。光纤出口量增长24%的同时出口额暴涨299%，量额增幅之间的巨大“温差”说明光纤出口均价大幅提升，与同期国内G.652.D及G.657.A2等光纤价格上涨的行情相吻合。进口方面，光纤预制棒进口量增111%、进口额增100%，折射出国内拉丝产能扩张对上游光棒原料的强劲需求，也在一定程度上反映出国产预制棒的自给能力尚未完全满足拉丝环节的产能释放节奏。光缆出口量微降3%而出口额增长38%，说明光缆产品的出口均价有所抬升，整体出口结构可能正在发生变化。三类产品的进出口数据共同指向一个趋势：光纤及光纤预制棒的量价齐升是本轮进出口的核心特征，这与当前全球AI算力基础设施建设对高端光纤产品的旺盛需求密不可分。
与进出口数据相互印证的，是今年上半年A股光纤光缆板块上市公司的业绩表现。长飞光纤预计上半年净利润同比增长711%至914%，亨通光电预计同比增长87%至121%，中天科技预计同比增长50%至60%，第二梯队厂商同样涨幅亮眼——杭电股份预计同比增长852%至958%，特发信息预计同比增长881%至1167%。这一轮业绩爆发的核心引擎已从传统的电信运营商建设周期切换为AI算力基础设施的扩张周期。运营商资本开支整体收缩的背景下，中国电信集团级集采直至5月才启动，中国移动年度普缆集采也在近期刚刚发布，传统电信需求的权重持续下降；取而代之的是AI数据中心高密度互联、光纤无人机等新兴场景对高端光纤产品的海量需求。G.657.A2光纤价格一年之间涨幅超600%，G.652.D光纤同样经历价格大幅攀升。算力数据中心对多模光纤、抗弯光纤的旺盛需求，直接拉动了光纤预制棒及光纤环节的进出口活跃度和价格中枢上移。
然而，量价齐升的繁荣图景之下，产能扩张的隐忧正在加速积聚，这恰恰是当前行业最需要冷静审视的问题。据公开信息统计，今年以来烽火通信拟募集资金投向多模光纤、特种光纤、空芯光纤及预制棒扩产等项目；亨通光电、杭电股份、特发信息、通鼎互联、远东股份等业内企业相继披露扩产计划，外企斯德雷特也在江苏加注5000万美元进行光棒扩产。更值得关注的是跨行业资本的密集涌入——消费电子龙头蓝思科技收购空芯光纤厂商同昇光电，领益智造拟参与富通嘉善光纤资产重整，工业激光龙头大族激光宣布投资25.2亿元建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目，合盛硅业年产3200吨光纤预制棒项目备案审批通过。全球光纤预制棒规划产能据初步统计可能达到3.3万吨，对应约11亿芯公里光纤，而CRU预测2027年全球需求约为8.8亿芯公里。2.2亿芯公里的潜在过剩敞口，预示着行业存在由短期紧缺急速转向供给过剩的风险。
回顾光纤光缆行业上一轮周期，2017至2018年4G建设推动光纤价格走高，厂商大规模扩产，然而5G需求落地节奏远低于预期，产能如期投放后供需格局急剧逆转，光纤价格大幅下跌，行业陷入长达数年的出清周期。富通集团正是在高景气周期中盲目扩张导致债务失衡，最终走向破产重整。前车之鉴尚未远去，而产能扩张的历史剧本似乎正在重演。预制棒扩产周期长达18至24个月，意味着当下的扩产决策所对应的产能投放时间点，与届时市场需求的匹配度存在巨大的时间错位风险。据行业专家研判，第一梯队企业现有产能提升20%至30%预计在三季度陆续兑现，第二梯队扩产预计年底到明年上半年落地，跨界新增产能则要到明年下半年才开始部分兑现；在上一轮新增的预制棒企业中到目前为止还只是能做普通G.652.D光纤，对于生产G.657光纤，严格意义上还不能够完全满足高端需求，技术难点还有待攻克。
而AI和无人机需求虽预计持续增长，但供需平衡可能最早在明年年中就会出现转折。若届时需求增速不及产能释放速度，价格体系将又一次面临崩塌风险。有业内人士对跨界资本大举进入的评价颇具警示意义：“资本进入一个产业，应当创造新的价值；如果没有创造新增需求和效率，只是以巨大新增产能打破供需平衡，那么它带来的就不是产业增量，而是全行业共同承担的过剩成本。”这一判断切中要害——当前进入光纤光缆领域的跨界资本，大多并未开辟新的应用场景或创造新的市场需求，而是在既有的AI数据中心供需框架内争夺存量份额，其核心逻辑是“看到价格高企所以进场分一杯羹”，而非通过技术创新拓展产业边界。一旦新增产能集中投放而AI基础设施建设的资本开支增速边际放缓，行业将面临严重的供过于求——价格坍塌的后果将由全行业共同承担。
总的来说，目前光纤光缆行业的价值锚点已从“产量规模”转向“技术壁垒”，正处于“高景气与高风险并存”的关键节点。前事不忘，后事之师，唯有摒弃对短期价格狂欢的迷恋，回归技术创新的产业本质，这场由AI开启的景气周期才能真正转化为行业长期健康发展的基石，而非又一轮狂欢后的过剩残局。
